Em 1899, num minúsculo país chamado Guetcha, o afortunado povo dos guetchos vivia tranquilamente, sob o comando do rei Konstantine e de sua linda filha, a princesa Lashka. Mas, a despeito do dia ensolarado de fim de inverno, coisas sinistras aconteciam no Vale Prateado (a alguns quilômetros do castelo Viktoria), envolvendo Ivor Brandt, um camponês nada esperto. Ivor havia se embrenhado no bosque atrás de lenha, quando viu o que não devia. Sem pensar - e ele fazia muitas coisas na vida sem pensar -, resolveu acompanhar o desenrolar da cena e, à meia-noite, testemunhou um ritual tão atemorizante que faz os dentes que não tinha baterem uns contra os outros. Ele não fazia idéia, mas era o infame conde Arnold Krinkodemo, que tramava um golpe diabólico, ou melhor, vampírico, para tomar o reinado de Guetcha.